融资租赁助力装备制造业转型 实现资源优化

“融资租赁作为一种全新的资产观念和投融资理念，不仅是优化资源配置的重要方式，也是服务装备制造业转型的重要工具。”商务部副部长王超此前公开表示。昨日，“2013国际融资租赁论坛：融资租赁重塑装备制造业商业模式”论坛在沪举行。技术性红利已尽本届论坛聚焦于“融资租赁重塑装备制造业商业模式”，落地在上海这一国际金融中心和中国最重要的装备制造业基地。同时，针对行业写作的　《融资租赁支持装备制造业转型研究报告》和《中国融资租赁“走出去”国别指南》也在论坛上首发。装备制造是中国经济升级的支柱产业之一，也是融资租赁业长期最为重要的业务领域。随着经济结构升级，中国装备制造业必须在业务组合和财务结构这两方面实现转型。融资租赁是中国装备制造业“走出去”过程中，获得国际竞争力和减少贸易摩擦、能够“走下去”和“走进去”必备的基础设施。沈阳机床集团董事长关锡友认为，世界制造业第二次工业革命的技术红利到了尽头，过去以精度和速度为代表的技术在全球范围内完全同质化。值得一提的是,上世纪60~80年代底特律曾是全球的制造中心，但1个月之前底特律破产了。“由于信息化技术的飞速发展，各行各业的终端营销成了争夺的焦点。跨界的集成、充分的营销，成为我们产业人争夺的最重要焦点。比如阿里巴巴开始做金融，最近腾讯也在做，这种跨界的影响非常大。当代信息技术的发展正在深刻地影响我们的生活和生产方式，这场革命是悄然到来的。在这种背景条件下，中国产业企业转型更加艰难。”“企业没钱就借，缺钱就攒的日子再也没法过了。产品构成当中生息成本和人力成本占的总价格比例越来越高，再加上同质化的竞争，行业就容易出现问题。2010年，沈阳机床集团开始转型，从传统制造商转型成为工业服务商。”关锡友认为，“金融租赁和融资租赁过去都是以法人信用作为租赁，我认为可以按照用户的使用时间收租金，会出现差异化的金融和产业的差异化产品，这样对客户而言更加合理。”谋求专业化优势同时面临转型期的还有金融租赁公司，经历了过去5年的高速发展，融资租赁已积累相当大的规模，成为中国金融业的新兴力量之一。公开信息显示，中国已有各类融资租赁公司700余家，资产总额近2万亿元人民币，在医疗卫生、文化教育、节能减排、工程机械、机床、印刷等领域为数十万家中小企业提供融资服务。农银租赁董事长高克勤认为，金融租赁进入中国30年，经历了发展、调整、再发展、规范这么一个过程。2007年，银行系租赁公司加入，使得金融租赁进入一个快速发展、规模经营的时期。业内人士指出，融资租赁的作用远不止是促销工具，而是装备制造企业从制造向服务转型、获取后市场利润、提升公司估值的可靠路径，也是提高定价能力、加快资产周转和保护信用评级的有效金融工具。以2012年的数据为例，2012年全国固定资产投资总额为36.48万亿元，其中设备投资总额为7.6万亿元，建筑安装工程为23.6万亿元。按国际上设备金融应占设备投资资金来源总额33%的比例估算，2012年中国增量设备金融需求量为2.51万亿元。按12.5%的设备投资资金来自国内贷款，则2012年设备投资贷款金额为0.95万亿元，相比当年需求量2.51万亿元，缺口为1.56万亿元。1.56万亿的缺口给了融资租赁巨大的发展空间。但就发展方式而言，高克勤认为，国内的租赁公司业务结构仍不尽合理。一方面，目前金融系租赁公司的盈利模式大多还是基于利差型的盈利模式。同时，从目标市场业务模式来看，企业同质化倾向较严重。不同背景租赁公司的客户类型在具体细分市场上有所不同，但大的方向差不多。另一方面，金融租赁公司融入实体的程度还是需要提高，对实体经济的理解以及参与度需要提高。高克勤认为，金融租赁公司对于企业研发制造销售全过程的参与还不够。“以前银行也做了一些所谓销售环节的融资，但从我在银行、租赁公司的工作经验来看，不管是银行还是租赁公司在这个方面都有提升空间。另外，金融租赁公司对于产业转型升级的需求，特别是新产能需求响应的程度不够。”业内人士指出，面临转型期的金融租赁公司，专业化和国际化必将是未来五到十年市场竞争的主题。加强与装备制造企业的合作，是融资租赁企业获得专业化优势的源头；伴随装备制造业“走出去”，是融资租赁国际化的重要路径。