欧洲股神巨幅增投中国机械工程

近日，港交所信息披露显示，2012年圣诞节后，由欧洲股神安东尼·波顿掌舵的富达国际斥巨资增持次新股中国机械工程，而2012年12月14日，富达刚刚耗资约1200万港元增持西部水泥，这一系列举动是否透露出，在连续两年的“消费概念投资策略”均折戟后，欧洲股神正调整思路，开始下注经济复苏所推动的周期性行业呢？自新型城镇化推进以来，无论是内地还是香港市场，以房地产、工程机械、铁路等为代表的大基建板块都出现了明显的上涨。以去年12月21日登陆港股的中国机械工程为例，目前较发行价已上涨逾25%。本周一（1月7日），港交所信息披露显示，富达国际斥资8653万港元，于2012年12月27日、28日分别以6.3港元、6.5港元的价格相继购入710万股、639万股中国机械工程,目前以6.46%的持股比例成为其第二大股东。公开资料显示，中国机械工程隶属于中国机械工业集团有限公司，公司以工程承包为核心业务。对于富达国际该笔投资的逻辑，辉立投资咨询有限公司董事、辉立证券持牌分析师陈星宇在接受记者采访时表示，自去年年底以来，市场对于机械、交通、金融和地产等周期性板块的未来表现已基本形成较为积极的共识。熟悉安东尼·波顿的投资者或许知道，这位欧洲股神自2010年踏入港股市场以来，曾强调称，自己非常看好中国的消费类股票。据路透社2013年1月1日报道，安东尼·波顿在接受媒体邮件采访时表示，自己在2012年重仓了中国消费板块的股票，然而经济增速的大幅放缓严重影响了该板块的市场表现。路透数据显示，截至2012年11月，富达中国特别基金的收益率为5.8%，落后MSCI中国市场指数8个百分点。对于波顿近年来的业绩表现，陈星宇表示，造成这一状况的主要原因之一应该是其投资理念和特定市场环境之间的错配，尽管选择大消费的思路正确，但在个股选择上，波顿并没有做好尽职调查，最终难免踩地雷。去年4月，波顿表示，已聘请4～5家私人公司协助基金做投资标的的背景调查，已有部分企业股票被剔除出基金投资组合。值得一提的是，2012年4月，富达国际发布声明称，波顿选择继续坚守岗位，至少在2014年之前仍将由其执掌富达中国特别基金。资料显示，2012年12月1日至2013年1月8日期间，富达国际持有10只港股，除大基建概念股外，还持有10.02%的广深铁路H股。